Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường số nợ mà một công ty sử dụng để tài trợ cho hoạt động kinh doanh của mình cho mỗi đô la vốn chủ sở hữu mà công ty có. Công thức tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là: Tổng nợ phải trả chia cho tổng vốn chủ sở hữu, được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán. Tỷ số này càng cao thì doanh nghiệp càng sử dụng nhiều nợ so với vốn chủ sở hữu. Một tỷ lệ quá cao có thể gây ra vấn đề trong công việc kinh doanh nhỏ của bạn. Theo Viện Tài chính Doanh nghiệp, tỷ lệ này còn có thể được gọi là tỷ lệ rủi ro, tỷ lệ g gear hoặc tỷ lệ đòn bẩy.
Xác định tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu có thể chấp nhận được khác nhau giữa các ngành. Nói chung, một tỷ lệ lớn hơn mức trung bình của ngành là quá cao. Ví dụ: nếu doanh nghiệp nhỏ của bạn có $400,000 trong tổng nợ phải trả và $250,000 trong tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn là 1,6. Điều này có nghĩa là bạn sử dụng $1.60 nợ cho mọi $1 vốn chủ sở hữu, hoặc mức nợ của bạn là 160% vốn chủ sở hữu của bạn. Nếu mức trung bình của ngành là 0,9, bạn là một trong những công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao.
Giảm giá trị sở hữu
Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu đại diện cho các tuyên bố tương ứng mà các chủ nợ và chủ sở hữu có đối với tài sản của công ty. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng có nghĩa là giảm giá trị vốn góp của chủ sở hữu trong một doanh nghiệp như một tỷ trọng tài sản của nó. Nếu doanh nghiệp nhỏ của bạn có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao và bạn bán hoặc thanh lý công ty, bạn sẽ phải phân phối một phần lớn số tiền thu được cho các chủ nợ so với nếu bạn có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp.
Tăng rủi ro
Rủi ro vỡ nợ hoặc không có khả năng trả nợ của bạn tăng lên khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn tăng lên. Một khoản nợ hợp lý có thể giúp bạn phát triển công việc kinh doanh nhỏ của mình, nhưng quá nhiều có thể khiến bạn quá tải với việc phải trả lãi suất cao. Bạn phải tạo ra nhiều hoạt động kinh doanh hơn chỉ để hòa vốn. Nếu bạn không thực hiện các khoản thanh toán lãi suất này, các chủ nợ có thể lấy tài sản của công ty bạn hoặc buộc bạn phá sản.
Gặp khó khăn khi kiếm thêm tài chính
Các ngân hàng thường yêu cầu tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp khi họ mở rộng tín dụng mới. Vì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao làm giảm cơ hội được hoàn trả của ngân hàng, nên ngân hàng có thể từ chối cung cấp thêm vốn hoặc chỉ có thể cung cấp tiền cho bạn với các điều khoản bất lợi. Giả sử tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn là 2 và mức cắt của ngân hàng là 1,5; nó có thể sẽ từ chối bạn một khoản vay.
Vi phạm Giao ước Nợ
Các thỏa thuận cho vay thường bao gồm các giao ước, là những quy định yêu cầu một doanh nghiệp phải làm hoặc không làm những việc nhất định, chẳng hạn như duy trì mức tỷ lệ tài chính thích hợp. Nếu tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn vượt quá mức cho phép theo giao ước với người cho vay hiện tại, người cho vay có thể gọi toàn bộ khoản vay của bạn là đến hạn. Ví dụ: nếu một người cho vay hiện tại yêu cầu bạn giữ tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của bạn dưới 1,8 và tỷ lệ này tăng lên 2,1, bạn sẽ vi phạm giao ước.
Ví dụ về tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu theo ngành
Dưới đây là một số ngành công nghiệp phổ biến cùng với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu liên quan của chúng, theo CSI Market, vì vậy bạn có thể tự so sánh và xem doanh nghiệp của mình đứng ở đâu.
- Năng lượng: 0,61
- Công nghệ: 0,62
- Bán lẻ: 0,93
- Tài chính: 1,02
- Chăm sóc sức khỏe: 1,06
- Dịch vụ: 1,22
Ví dụ: nếu bạn điều hành một dịch vụ làm móng với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,34, bạn có thể muốn xem xét việc cố gắng cải thiện tỷ lệ này để đưa doanh nghiệp của mình bằng hoặc dưới tiêu chuẩn ngành là 1,22. Làm như vậy sẽ giúp tài chính kinh doanh của bạn vững chắc hơn, cũng như mang lại cơ hội tốt hơn để đảm bảo tài chính nếu cần.
