Khái niệm về tỷ suất lợi nhuận đóng góp xuất phát từ nhu cầu của các nhà quản lý doanh nghiệp để hiểu doanh nghiệp của họ đã trở nên có lợi nhuận như thế nào. Đối với hầu hết các nhà quản lý, điều này đơn giản như nhìn vào một thứ gọi là tỷ suất lợi nhuận. Tỷ suất lợi nhuận chỉ đơn giản là số tiền mà doanh thu, mà doanh nghiệp thu được từ việc bán hàng mà nó tạo ra, vượt quá chi phí phát sinh của doanh nghiệp, cả biến đổi và cố định. Đây là một con số rất chung chung và nói lên rất ít quý giá về việc một doanh nghiệp đang hoạt động tốt như thế nào. Để có được cái nhìn chi tiết hơn về lợi nhuận của một doanh nghiệp, các nhà quản lý hãy xem xét một thứ gọi là tỷ suất lợi nhuận đóng góp.
Ký quỹ đóng góp là gì?
Trong khi tỷ suất lợi nhuận là chênh lệch giữa tổng doanh thu bán hàng và tổng chi phí của doanh nghiệp, tỷ suất lợi nhuận đóng góp cụ thể hơn rất nhiều. Nó là thước đo sự khác biệt giữa tổng doanh thu bán hàng của công ty và chi phí biến đổi mà công ty phải chịu. Chi phí biến đổi, còn được gọi là chi phí trực tiếp, là những chi phí liên quan trực tiếp đến việc sản xuất hoặc mua hàng hóa và dịch vụ do doanh nghiệp tạo ra. Đôi khi, con số đó được biểu thị dưới dạng một tỷ lệ, trong trường hợp đó, nó sẽ được gọi là tỷ lệ biên lợi nhuận đóng gópvà đôi khi nó sẽ được biểu thị dưới dạng phần trăm, trong trường hợp đó nó sẽ được gọi là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận đóng góp.
Tỷ lệ đóng góp cuối cùng được sử dụng để thanh toán các chi phí cố định của doanh nghiệp; bất cứ thứ gì còn lại sau đó là thu nhập ròng của doanh nghiệp. Chi phí cố định về cơ bản là chi phí sản xuất được giữ nguyên, không phụ thuộc vào khối lượng sản xuất. Mặt khác, chi phí biến đổi sẽ tăng và giảm theo khối lượng sản xuất.
Tỷ lệ đóng góp là một thước đo hiệu quả. Nó đo lường mức độ thấp mà công ty có thể giữ chi phí biến đổi để tối đa hóa tỷ suất lợi nhuận đóng góp. Đó là một tỷ lệ quản lý, bởi vì tỷ lệ đóng góp sẽ hiếm khi được báo cáo cho công chúng. Thay vào đó, con số này sẽ được ban lãnh đạo sử dụng để thực hiện các cải tiến trong tương lai đối với quy trình sản xuất của doanh nghiệp.
Công thức ký quỹ đóng góp
Công thức tính tỷ suất lợi nhuận đóng góp khá đơn giản và có thể dễ dàng được hiển thị dưới dạng tỷ lệ hoặc tỷ lệ phần trăm. Nó được tính bằng chênh lệch giữa tổng doanh thu bán hàng và tổng doanh thu bán hàng biến đổi.
Biên đóng góp = Doanh thu bán hàng - Chi phí biến đổi
Doanh thu ban hang
Phần chính đầu tiên của phương trình này là doanh thu bán hàng. Doanh thu bán hàng là tổng số tiền thu được từ việc bán thành công các sản phẩm của công ty. Từ khóa ở đây là "thành công", bởi vì con số này không nên bao gồm bất kỳ khoản phụ cấp và lợi nhuận nào. Trên thực tế, chính vì lý do đó mà doanh thu bán hàng đôi khi được thể hiện cụ thể hơn là doanh thu bán hàng thuần.
Doanh thu bán hàng rất dễ kiếm và có thể được tìm thấy trên báo cáo thu nhập của công ty. Trên thực tế, có những báo cáo thu nhập mà con số bán hàng duy nhất là doanh thu bán hàng thuần, làm cho công việc lấy doanh thu bán hàng trừ đi lợi nhuận và phụ cấp dễ dàng hơn nhiều. Có những báo cáo thu nhập khác báo cáo tổng doanh thu, sau đó khấu trừ các khoản phụ cấp và lợi nhuận. Báo cáo thu nhập thực sự không quan trọng định dạng nào; doanh thu bán hàng thuần sẽ luôn có sẵn trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Chi phí biến đổi
Chi phí khả biến là những khoản chi phí tăng và giảm theo khối lượng sản xuất. Chúng còn được gọi là chi phí trực tiếp và có thể được xác định trực tiếp từ quá trình sản xuất. Một ví dụ điển hình về chi phí biến đổi là chi phí nguyên vật liệu. Khi bạn sản xuất nhiều đơn vị hơn, bạn cần nhiều nguyên liệu hơn. Do đó, chi phí nguyên vật liệu của bạn sẽ tăng lên khi mức sản xuất tăng lên. Mặt khác, nếu bạn cắt giảm sản lượng, bạn sẽ cần ít nguyên liệu thô hơn và kết quả là chi phí nguyên vật liệu của bạn sẽ giảm xuống.
Có những ví dụ khác về chi phí biến đổi, chẳng hạn như lao động, vật tư sản xuất, vận chuyển, hoa hồng bán hàng, tiện ích, v.v. Ý tưởng là những chi phí này liên quan trực tiếp đến sản phẩm và lên xuống cùng với mức sản xuất. Chi phí biến đổi thường sẽ không được báo cáo thành một hạng mục riêng trên báo cáo tài chính được công bố cho công chúng xem. Để tìm tổng chi phí biến đổi, bạn sẽ phải quét báo cáo thu nhập theo cách thủ công và theo dõi từng chi phí một. Có những công ty cung cấp báo cáo tỷ suất lợi nhuận đóng góp một cách riêng biệt, với các chi phí biến đổi và cố định được báo cáo riêng biệt, nhưng đây là ngoại lệ chứ không phải là quy tắc.
Chi phí biến đổi và chi phí cố định
Bởi vì bạn có thể sẽ dành một chút thời gian để xem xét báo cáo thu nhập để tìm chi phí biến đổi, điều đó sẽ giúp bạn biết được sự khác biệt giữa chi phí biến đổi và chi phí cố định. Phần lớn, sự khác biệt nằm ở chỗ chi phí được đề cập tương quan như thế nào với khối lượng sản xuất của công ty. Hãy nhớ rằng chi phí biến đổi sẽ tăng và giảm song song với mức sản xuất của công ty. Đây không phải là trường hợp của chi phí cố định. Chi phí cố định, như tên đã nói, vẫn cố định bất kể mức độ sản xuất của công ty. Tiền thuê nhà là một ví dụ rất tốt về chi phí cố định. Bất kể mức sản xuất của bạn là bao nhiêu, tiền thuê của bạn sẽ vẫn như cũ.
Giả sử bạn sở hữu một nhà máy sản xuất và làm đồ chơi. Trong một năm nhất định, bạn đạt doanh thu 1 triệu đô la. Chi phí biến đổi của bạn là 100.000 đô la cho vận chuyển, 50.000 đô la cho tiện ích, 400.000 đô la cho nhân công và 300.000 đô la cho vật tư sản xuất. Bạn có thể dễ dàng tính toán mức đóng góp của mình với thông tin này.
Hãy nhớ công thức cho mức đóng góp:
Biên đóng góp = Doanh thu bán hàng - Chi phí biến đổi
Doanh thu bán hàng của bạn trong trường hợp này là 1 triệu đô la. Chi phí biến đổi của bạn có thể được tổng hợp như sau:
$100,000 + $50,000 + $400,000 + $300,000 = $850,000
Do đó, biên độ đóng góp của bạn là sự khác biệt giữa hai khoản này.
Ký quỹ đóng góp = 1.000.000 đô la - 850.000 đô la = 150.000 đô la
Những gì còn lại sau khi bạn đã xóa tất cả các chi phí cố định là thu nhập ròng hoặc lợi nhuận ròng của công ty bạn. Giả sử bạn có chi phí cố định là 50.000 đô la cho thuê, 35.000 đô la cho bảo hiểm và 20.000 đô la cho thuế tài sản của bạn. Điều đó nâng tổng chi phí cố định của bạn lên 105.000 đô la. Vì mức đóng góp của bạn là 150.000 đô la, bạn có khả năng trang trải các chi phí cố định của mình và vẫn tạo ra lợi nhuận 45.000 đô la nhỏ vào cuối năm.
Phân tích và diễn giải ký quỹ đóng góp
Biên độ đóng góp được ban quản lý sử dụng theo nhiều cách khác nhau để hỗ trợ các quyết định khác nhau về sản xuất và định giá. Khái niệm về tỷ suất đóng góp đặc biệt hữu ích khi tìm ra điểm hòa vốn cho một sản phẩm hoặc bộ phận nhất định trong doanh nghiệp. Ban quản lý sẽ sử dụng mức đóng góp để hiểu ít nhất họ nên tính giá sản phẩm nào để không bị mất tiền. Đó được gọi là giá hòa vốn. Giá hòa vốn nên xác định ranh giới thấp hơn cho giá của sản phẩm. Bất kỳ giá nào cao hơn giá hòa vốn đều dẫn đến tỷ suất lợi nhuận đóng góp dương. Tỷ suất đóng góp trong các dòng sản phẩm và bộ phận khác nhau cũng sẽ giúp ban quản lý tìm ra dòng sản phẩm và bộ phận nào có lợi nhuận và loại nào nên loại bỏ.
Biên độ đóng góp cũng hữu ích như một công cụ để quản lý thu nhập. Nếu ban giám đốc có một mục tiêu nhất định về lợi nhuận của công ty trong một năm nhất định, thì Tỷ lệ CM có thể hữu ích cho việc tính toán một mô hình định giá thích hợp sẽ giúp doanh nghiệp tăng lợi nhuận.
Tỷ lệ đóng góp cũng hữu ích cho những người khác ngoài ban quản lý, chẳng hạn như các nhà phân tích và các nhà đầu tư bên ngoài. Các bên này sẽ sử dụng biên độ đóng góp để xác định hiệu quả kinh doanh trong việc tạo ra lợi nhuận. Ví dụ, các nhà phân tích có thể tính toán tỷ suất đóng góp trên mỗi đơn vị và đưa ra các ước tính về lợi nhuận dự báo cho công ty trong những năm tiếp theo.
Lợi nhuận đóng góp cao có nghĩa là gì?
Hầu hết thời gian, tốt hơn là có tỷ suất lợi nhuận đóng góp cao thay vì tỷ suất lợi nhuận thấp, vì hai lý do chính: Thứ nhất là tỷ suất lợi nhuận đóng góp cao thường có nghĩa là chi phí biến đổi thấp. Thứ hai là tỷ suất lợi nhuận đóng góp cao thường có nghĩa là giá bán cao. Một hoặc cả hai trường hợp này đều có thể xảy ra, và cả hai đều là những dấu hiệu tốt - chúng cho thấy rằng công ty có thể kiếm đủ từ việc bán hàng để trang trải chi phí biến đổi và vẫn để lại một khoản lớn để trang trải chi phí cố định.
Mặt khác, tỷ suất đóng góp thấp thường cho thấy rằng sản phẩm, bộ phận hoặc công ty nói chung không có lợi nhuận. Các lý do cho điều này có thể khác nhau. Một số chi phí biến đổi, chẳng hạn như chi phí nguyên vật liệu, có thể đã tăng lên; giá có thể đã bị các đối thủ cạnh tranh hạ thấp, v.v. Tuy nhiên, CM thấp không nhất thiết có nghĩa là công ty đang hoạt động kém hiệu quả. Ban quản lý nên thực hiện phân tích sâu hơn về CM thấp trước khi đưa ra bất kỳ kết luận nào. Ví dụ, CM thấp có thể là điển hình cho một ngành nhất định vì nền kinh tế hoặc mức độ cạnh tranh cao. Ngoài ra, mặc dù CM có thể thấp, nhưng nó cũng có thể có xu hướng tăng từ năm này sang năm khác, cho thấy sự hứa hẹn đối với công ty, bộ phận hoặc dòng sản phẩm.
Các dạng khác nhau của công thức tỷ suất lợi nhuận đóng góp cũng nên được sử dụng cho mục đích phân tích, để có được cái nhìn sâu sắc hơn về các xu hướng trong sản phẩm hoặc bộ phận.
Ký quỹ đóng góp trên mỗi đơn vị
Trong trường hợp này, tỷ suất lợi nhuận đóng góp được tính cho mỗi đơn vị, cho biết mỗi đơn vị đóng góp bao nhiêu sau khi chi phí biến đổi của nó đã được trừ vào giá bán của nó.
Biên đóng góp theo đơn vị = Giá bán đơn vị - Chi phí biến đổi đơn vị
Phiên bản này của công thức tỷ suất lợi nhuận đóng góp được sử dụng để tìm ra giá hòa vốn của một sản phẩm, bởi vì đó là giá mà tại đó tất cả các chi phí biến đổi đơn vị được bao trả chính xác và không có tỷ suất lợi nhuận đóng góp. Nó cũng có thể được sử dụng để dự báo lợi nhuận trong tương lai sau khi đặt một mức giá nhất định cho mỗi đơn vị.
Tỷ lệ ký quỹ đóng góp
Khái niệm này sử dụng biên độ đóng góp và thể hiện nó dưới dạng một tỷ lệ. Các tỷ lệ biên lợi nhuận đóng góp có thể được tính cho toàn bộ doanh nghiệp hoặc cho các đơn vị đơn lẻ, nhưng biểu thức hữu ích hơn là cho các đơn vị đơn lẻ. Trong trường hợp này, nó cho thấy tỷ lệ đóng góp của giá bán của một đơn vị.
Tỷ lệ ký quỹ đóng góp theo đơn vị = Biên đóng góp theo đơn vị / Giá bán đơn vị
Tiến thêm một bước và biểu thị tỷ lệ dưới dạng phần trăm bằng cách nhân kết quả với 100. Kết quả là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận đóng góp trên mỗi đơn vị.
Tỷ lệ và tỷ lệ ký quỹ đóng góp rất hữu ích cho việc quản lý khi thực hiện phân tích điểm hòa vốn.
Báo cáo thu nhập ký quỹ đóng góp
Đây là một báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đặc biệt liệt kê riêng rẽ chi phí biến đổi và chi phí cố định mà một doanh nghiệp phải chịu. Báo cáo thu nhập tỷ suất lợi nhuận đóng góp sẽ hiển thị tính toán chi tiết về tỷ suất lợi nhuận đóng góp, bao gồm các số liệu quan trọng khác, chẳng hạn như tỷ lệ tỷ suất lợi nhuận đóng góp và tỷ lệ tỷ suất lợi nhuận đóng góp. Về cơ bản, nó cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về cách cấu trúc chi phí của công ty và đóng góp của mỗi đơn vị do công ty bán ra để bù lại chi phí cố định của công ty. Các chi phí biến đổi của công ty, cũng như tỷ suất lợi nhuận đóng góp của nó, có thể được so sánh hàng năm để tìm ra bất kỳ xu hướng nào và cho biết lợi nhuận của công ty hoạt động như thế nào theo thời gian.
Nếu tỷ suất lợi nhuận đóng góp tiếp tục tăng nhưng lợi nhuận của công ty tiếp tục giảm, đó có thể là một chỉ báo cho thấy chi phí cố định của công ty đang tăng lên theo thời gian và ban lãnh đạo cần có biện pháp để khắc phục vấn đề này. Tuy nhiên, về tổng thể, tỷ suất đóng góp ngày càng tăng thường dẫn đến lợi nhuận ngày càng tăng, miễn là doanh nghiệp có thể kiểm soát được chi phí cố định của mình.
