Tiền lãi phải trả là chi phí vay tiền. Trong kế toán, có hai loại lãi phải trả: lãi kép và lãi đơn.
Lãi vốn hóa là một dạng lãi kép được ghi trên bảng cân đối kế toán chi phí vốn kinh doanh. Khoản lãi này là một phần của khoản nợ dài hạn. Các nhà lãnh đạo doanh nghiệp khi xem xét các khoản đầu tư vốn lớn cho chiến lược tăng trưởng dài hạn của công ty phải xem xét lãi suất vốn hóa ảnh hưởng như thế nào đến cả vốn lưu động ngắn hạn và nợ dài hạn.
Xác định các loại sở thích
Hầu hết các khoản vay được nhận thông qua ngân hàng, nhưng cũng có các nhà đầu tư kinh doanh và người cho vay đặc biệt, những người cho các công ty vay để thực hiện các chi phí kinh doanh lớn được thiết kế như là cải tiến vốn và chi phí. Cải thiện vốn bao gồm các chi phí như mua nhà kho để mở rộng, mua máy móc mới và tài trợ cho một đội xe giao hàng mới.
Lãi suất cho vay được xác định dựa trên các công thức độc quyền bao gồm các dữ liệu như chi phí cơ hội, lạm phát dự đoán, thời hạn của khoản vay, rủi ro vỡ nợ của người đi vay, tính thanh khoản và các quy định của chính phủ. Doanh nghiệp có thể xem xét hai hình thức cho vay kinh doanh:
- Điều quan tâm đơn giản các khoản vay tính lãi trên dư nợ gốc. Nếu APR hàng năm là 5 phần trăm trên 100.000 đô la, tiền lãi hàng năm là 5.000 đô la. Lãi suất đơn giản thường được sử dụng trong hạn mức tín dụng hơn là các khoản vay dài hạn.
- Lãi kép các khoản vay tính lãi trên gốc và lãi phát sinh. Hãy nghĩ về một khoản vay thế chấp tích lũy lãi suất trên gốc và lãi chưa thanh toán. Các khoản vay này trở nên đắt hơn theo thời gian.
Các chủ doanh nghiệp muốn đầu tư vốn có thể không chọn được loại cơ cấu khoản vay. Chúng được quyết định bởi người cho vay hoặc nhà đầu tư - do đó, cần phải có sổ sách tài chính vững chắc với doanh thu mạnh, tín dụng tốt và dòng tiền vốn lưu động có trách nhiệm là điều bắt buộc. Các nhà lãnh đạo doanh nghiệp đang cân nhắc tìm kiếm nguồn tài chính cho chi phí vốn nên dành thời gian làm việc với CPA hoặc kế toán viên chuyên nghiệp để chuẩn bị hồ sơ tài chính của họ. Nếu báo cáo tài chính không cho thấy công ty là một ứng cử viên sáng giá để đầu tư, hoặc một trường hợp kinh doanh mạnh phải được đưa ra trong kế hoạch kinh doanh hoặc các nhà lãnh đạo doanh nghiệp nên nỗ lực cắt giảm chi phí và ổn định doanh thu. và lợi nhuận.
Lãi suất vốn hóa là gì?
Như đã trình bày, lãi vốn hóa là một thuật ngữ lãi được sử dụng trên báo cáo tài chính của một doanh nghiệp. Nó thường là lãi kép đối với một khoản vay được thực hiện để mua hoặc xây dựng tài sản dài hạn. Số tiền lãi được vốn hóa là số tiền lãi phát sinh trên khoản lãi kép còn nợ; số tiền tích lũy là phần lãi chưa được trả kể từ lần thanh toán cuối cùng. Cơ sở chi phí của một khoản vay tăng lên theo thời gian vì tiền lãi nợ trong tương lai cũng bị tính lãi.
Do đó, khoản vay 100.000 đô la ở mức 5% - vay để mua một chiếc xe đầu kéo mới - được trả trong 5 năm tới, không chỉ bao gồm 5.000 đô la tiền lãi mỗi năm. Số dư tiền lãi cũng cộng dồn lãi. Nếu nó được tích lũy hàng năm, lãi tích lũy được cộng vào số dư khoản vay 100.000 đô la còn lại.
Điều này được thực hiện trong kinh doanh như một Nguyên tắc Kế toán được Chấp nhận Chung (GAAP). Các doanh nghiệp có thể bao gồm lãi trên bảng cân đối kế toán như một phần của tài sản dài hạn thay vì sử dụng nó như chi phí hoạt động ngắn hạn. Tiền lãi vốn được sử dụng để đầu tư vào sự phát triển của công ty và bao gồm mua bất động sản lớn, cơ sở vật chất và thiết bị vận hành, tàu và đội tàu. Nó không được sử dụng cho hàng tồn kho, chi phí vốn lưu động hoặc bảo trì chung và thay thế máy móc hiện có.
Lãi suất Vs. Lãi suất
Bây giờ bạn hiểu rằng lãi suất vốn hóa là một loại lãi kép được sử dụng trong kế toán kinh doanh và lưu trữ hồ sơ tài chính, bạn nhận ra rằng lãi suất và lãi vốn hóa có thể đề cập đến cùng một điều. Khi thảo luận về bảng cân đối kế toán với các nhà đầu tư, một nhà lãnh đạo doanh nghiệp có thể coi lãi vốn hóa là tiền lãi. Mặc dù điều này đúng, nhưng nó có thể dẫn đến nhầm lẫn, bởi vì không phải tất cả lãi suất đều là lãi suất vốn hóa.
Việc hiểu rằng tiền lãi được sử dụng trong tài chính cá nhân và doanh nghiệp tạo ra nhiều cơ hội để trao đổi các thuật ngữ kế toán cơ bản, đôi khi không chính xác. Thêm vào sự nhầm lẫn này là thực tế là tiền lãi cũng có thể đề cập đến quyền sở hữu cổ phiếu trong một công ty. Một doanh nghiệp phát hành cổ phiếu cho các nhà đầu tư, cho dù thông qua giao dịch riêng lẻ hay chào bán ra công chúng và giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, có thể có các nhà đầu tư có "lợi ích đa số" trong công ty. Điều này không có nghĩa là cổ đông chứng khoán đã cho công ty vay tiền, mà thay vào đó họ có quyền kiểm soát từ 51% trở lên cổ phiếu của doanh nghiệp.
Nếu một công ty có 1 triệu cổ phiếu, lợi ích của cổ đông lớn là bên hoặc liên minh chiến lược với 500.001 cổ phiếu. Vốn cổ đông này cũng được liệt kê trên bảng cân đối kế toán của công ty là "vốn góp" và có thể được chia thành các mục hàng như cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông. Nó cũng bao gồm lợi nhuận giữ lại và cổ phiếu quỹ vẫn thuộc sở hữu của công ty chứ không phải cổ đông.
Tính lãi
Vì lãi suất đơn giản và lãi suất kép thể hiện các cách khác nhau để kiểm đếm tiền lãi trên các cơ cấu khoản vay khác nhau, nên có hai cách tính lãi suất cho một khoản vay khác nhau. Lãi suất đơn giản nhân lãi suất với tiền gốc và kỳ hạn. Sở thích đơn giản là đơn giản:
Lãi suất đơn giản = Tiền gốc x Lãi suất x Kỳ hạn
Điều này có nghĩa là một khoản vay 700.000 đô la với lãi suất 8% trong 10 năm cộng thêm tổng số tiền lãi là 560.000 đô la. Đây là $ 56,000 tiền lãi hàng năm hoặc $ 4,666,66 mỗi tháng chỉ khi trả lãi.
Lãi gộp phức tạp hơn vì nó là tổng số tiền gốc và tiền lãi trong tương lai trừ đi số tiền gốc hiện tại. Hãy nhớ rằng lãi kép có thể được gộp hàng ngày, hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm. Để giữ cho mọi thứ đơn giản, tính lãi kép hàng năm được sử dụng trong các ví dụ này.
Lãi gộp = Tiền gốc x [(1 + Lãi suất) Kỳ hạn - 1]
Khoản vay 700.000 đô la tương tự được mô tả trong ví dụ lãi suất đơn giản sẽ giống như sau trong lãi suất kép:
700.000 đô la x [(1,08) 10 - 1] = 811.247,49 đô la
Số tiền lãi vượt quá giá trị khoản vay sau 10 năm, gấp đôi số tiền nợ ban đầu. Về cơ bản, số tiền này cao hơn đáng kể so với khoản vay lãi suất đơn giản.
Đây là lý do tại sao chi phí thế chấp đôi khi gấp đôi số tiền thực vay, mặc dù lãi suất khá thấp. Khi bạn nhìn vào bảng thanh toán thế chấp trong thời hạn 30 năm, bạn có thể thấy rằng tổng số tiền trả cho khoản vay tiếp tục tăng theo thời gian. Đây là lý do tại sao nhiều người đi vay cố gắng trả bớt các khoản vay với các khoản thanh toán gốc bổ sung để giảm hệ số kép của khoản vay. Nếu số dư nợ gốc giảm xuống, số tiền lãi và lãi suất kép được tính dựa trên giá trị nhỏ hơn.
Lãi gộp đã tích lũy
Lãi kép tích lũy liên tục trừ đi các khoản thanh toán hiện có nhưng cộng thêm các khoản thanh toán số dư lãi mới trên cơ sở chi phí của khoản vay. Việc tính lãi và xác định số tiền lãi phải trả cho các yêu cầu lãi vốn hóa trên bảng cân đối kế toán là khác nhau. Công thức tính toán những thay đổi trong việc kiểm đếm số dư khoản vay. Nhưng lãi cộng dồn là tổng số tiền lãi còn nợ của cả thời hạn cho vay mà chưa thu được. Điều đó có nghĩa là nếu khoản vay là một khoản đầu tư vốn có thời hạn 5 năm và đã 3 năm trôi qua, chỉ có hai năm lãi cộng dồn được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán.
Ví dụ, nếu một khoản vay 5 năm được lấy 300.000 đô la để mua máy in mới cho một nhà xuất bản và lãi suất là 6% cộng gộp hàng năm, tổng số tiền lãi là 101.467 đô la. Nếu đến cuối năm thứ ba, số tiền lãi còn lại là $ 40,586 thì đây là khoản lãi vốn hóa dồn tích được liệt kê trên bảng cân đối kế toán.
Tại sao quan tâm đến lãi suất vốn hóa?
Chi phí vốn hóa ảnh hưởng đến khai thuế doanh nghiệp khác với vốn lưu động và chi phí. Đây là các khoản chi phí được khấu hao trong dài hạn so với các khoản chi phí được khấu trừ khỏi doanh thu tính theo đô la. Ý tưởng là chi phí vốn với lãi suất vốn kèm theo là các khoản đầu tư dài hạn vào công ty mà có thể không thu được lợi tức đầu tư ngay lập tức.
Việc mua một tòa nhà có thể cần cải tạo đáng kể và mất nhiều thời gian. Một thửa đất thô cần được phát triển. Máy móc mới có thể yêu cầu ngừng sản xuất để loại bỏ máy cũ và lắp đặt thiết bị mới. Có thể mất thời gian để đào tạo mọi người về máy móc mới. Tất cả những yếu tố này đều có tác động đến thời điểm chi phí vốn ảnh hưởng như thế nào đến lợi tức đầu tư và doanh thu lợi nhuận cuối cùng. Việc khấu trừ toàn bộ số tiền trong một năm, năm mua lại, có thể khiến năm đó bị lỗ đáng kể. Khấu hao xem xét thời gian hữu ích của một giao dịch mua mới và do đó phân bổ chi phí trong suốt thời gian sử dụng đó. Điều này giúp doanh nghiệp giữ sổ sách bình đẳng hơn khi tính đến lãi hoặc lỗ ròng.
Điều này rất quan trọng, đặc biệt nếu doanh nghiệp đang tìm kiếm các nhà đầu tư mới hoặc có một hội đồng quản trị gồm các bên có ảnh hưởng đáng kể, thậm chí có thể là phần lớn lợi ích trong công ty. Các nhà đầu tư muốn thấy một công ty có tính nhất quán. Đây là điều bắt buộc ở mọi giai đoạn trong chu kỳ sống của công ty. Một công ty mới nên có xu hướng tăng trưởng nhất quán. Một công ty được thành lập tốt nên có các mảnh ghép được giải quyết để doanh thu được ổn định.
Đầu tư vốn ảnh hưởng đến dòng tiền doanh thu và tăng thêm nợ đáng kể trong hầu hết các trường hợp, nhưng các nhà đầu tư muốn thấy việc quản lý tiền nhất quán ngay cả khi con số tăng lên. Điều này cho phép cổ tức được trả và lợi nhuận được chia.
Tìm lãi suất vốn hóa trên các bản sao kê
Bảng sao kê khoản vay sẽ không cho bạn biết lãi suất vốn hóa là gì theo một cách rõ ràng. Một người ghi sổ hoặc kế toán giỏi phân loại bất kỳ khoản vay mới nào trong sổ sách của công ty như một khoản nợ và nên thiết lập các thông số thanh toán. Nếu bạn sử dụng phần mềm kế toán doanh nghiệp như Quickbooks, các báo cáo sẽ dễ dàng được tạo ra để xác định số dư khoản vay còn lại tại bất kỳ thời điểm nào.
Hãy nhớ rằng các chương trình phần mềm chỉ cung cấp dữ liệu chính xác khi dữ liệu chính xác được nhập vào hệ thống. Đây là lý do tại sao việc thiết lập các thông lệ kế toán thích hợp ngay từ khi bắt đầu kinh doanh là bắt buộc. Hầu hết các doanh nghiệp sử dụng phương pháp ghi sổ kế toán kép đều có một tài khoản ghi có cho bất kỳ khoản thanh toán nào, do đó giảm được khoản nợ trong lần ghi sổ thứ hai.
Khi nhìn vào báo cáo hàng năm, lãi vốn hóa nằm trên bảng cân đối kế toán chứ không phải báo cáo thu nhập. Đây không phải là một khoản chi phí được phân bổ cùng với các chi phí hoạt động khác và chi phí vốn lưu động. Trên bảng cân đối kế toán, bạn sẽ thấy các khoản chi phí được vốn hóa dưới các khoản chi phí không hoạt động. Nó có thể được gọi là lãi vốn, chi phí lãi vay hoặc tài trợ trả chậm được phân bổ. Đây là những chi phí phải trả để trả khoản vay.
Vì lãi suất vốn hóa không được coi là một phần của nợ ngắn hạn hàng năm của một công ty nên không ảnh hưởng đến tỷ lệ vốn lưu động. Tỷ số này giúp xác định khả năng thanh toán tài chính của một công ty để thanh toán các nghĩa vụ nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động và doanh thu. Một tỷ lệ mạnh là giữa 1,2 và 2,0. Nếu tính toán tỷ lệ nợ dài hạn trong cách tính toán tỷ lệ này, công ty có thể được coi là đang chuyển sang tình trạng mất khả năng thanh toán.
Như đã nói, một công ty có thể tái cấp vốn cho các khoản nợ dài hạn - hoặc cơ cấu lại nó để tiết kiệm lãi kép đang được tích lũy dưới dạng lãi vốn hóa trên bảng cân đối kế toán - có thể thêm hàng nghìn đô la trở lại vào lợi nhuận của công ty. Đây là lý do tại sao chủ doanh nghiệp phải liệt kê đúng lãi suất vốn hóa và sử dụng tỷ lệ vốn lưu động có lợi cho họ nhằm cố gắng luôn cơ cấu lại các khoản nợ dài hạn sẽ giúp ích cho lợi nhuận của công ty.
