Các tỷ số tài chính thể hiện mối quan hệ giữa các khoản mục trên báo cáo tài chính. Mặc dù chúng cung cấp dữ liệu lịch sử, nhưng ban giám đốc có thể sử dụng các tỷ lệ để xác định điểm mạnh và điểm yếu bên trong, đồng thời ước tính hiệu quả tài chính trong tương lai. Các nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ số để so sánh các công ty trong cùng ngành. Các tỷ lệ thường không có ý nghĩa như các số độc lập, nhưng chúng có ý nghĩa khi so sánh với dữ liệu lịch sử và mức trung bình của ngành.
Thanh khoản và Tỷ lệ Hiện tại
Tỷ số thanh khoản phổ biến nhất là tỷ số thanh toán hiện hành, là tỷ số giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. Tỷ số này cho biết khả năng thanh toán các hóa đơn ngắn hạn của một công ty. Tỷ lệ lớn hơn một thường là mức tối thiểu vì bất cứ điều gì nhỏ hơn một có nghĩa là công ty có nhiều nợ phải trả hơn tài sản. Một tỷ lệ cao cho thấy nhiều hơn một tấm đệm an toàn, giúp tăng tính linh hoạt vì một số khoản mục hàng tồn kho và số dư phải thu có thể không dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt.
Các công ty có thể cải thiện hệ số thanh toán hiện hành bằng cách trả bớt nợ, chuyển nợ ngắn hạn thành nợ dài hạn, thu các khoản phải thu nhanh hơn và chỉ mua hàng tồn kho khi cần thiết.
Hệ số khả năng thanh toán và sự ổn định tài chính
Hệ số khả năng thanh toán cho thấy sự ổn định tài chính vì chúng đo lường nợ của một công ty so với tài sản và vốn chủ sở hữu của nó. Một công ty có quá nhiều nợ có thể không linh hoạt để quản lý dòng tiền của mình nếu lãi suất tăng hoặc nếu điều kiện kinh doanh xấu đi.
Các tỷ lệ khả năng thanh toán phổ biến là nợ trên tài sản và nợ trên vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ nợ trên tài sản là tỷ lệ giữa tổng nợ trên tổng tài sản. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là tỷ số giữa tổng nợ trên vốn chủ sở hữu của các cổ đông, là hiệu số giữa tổng tài sản và tổng nợ phải trả.
Tỷ suất sinh lời và tỷ suất lợi nhuận
Tỷ suất sinh lời cho biết khả năng của ban quản lý trong việc chuyển đổi đô la bán hàng thành lợi nhuận và dòng tiền. Các tỷ lệ phổ biến là tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận hoạt động và tỷ suất lợi nhuận ròng. Tỷ suất lợi nhuận gộp là tỷ lệ lợi nhuận gộp trên doanh thu. Lợi nhuận gộp bằng doanh thu trừ đi giá vốn hàng bán.
Tỷ suất lợi nhuận hoạt động là tỷ lệ giữa lợi nhuận hoạt động trên doanh thu và tỷ suất thu nhập ròng là tỷ lệ thu nhập ròng trên doanh số bán hàng. Lợi nhuận hoạt động bằng lợi nhuận gộp trừ chi phí hoạt động, trong khi thu nhập ròng bằng lợi nhuận hoạt động trừ lãi vay và thuế. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản, là tỷ lệ thu nhập ròng trên tổng tài sản, đo lường hiệu quả của một công ty trong việc triển khai tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư, là tỷ lệ thu nhập ròng trên vốn chủ sở hữu của cổ đông, cho biết khả năng tạo ra lợi nhuận của một công ty cho chủ sở hữu.
Tỷ lệ hiệu quả chung
Hai tỷ lệ hiệu quả phổ biến là vòng quay hàng tồn kho và vòng quay các khoản phải thu. Vòng quay hàng tồn kho là tỷ số giữa giá vốn hàng bán với hàng tồn kho. Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho cao có nghĩa là công ty thành công trong việc chuyển hàng tồn kho thành doanh số bán hàng.
Tỷ số vòng quay các khoản phải thu là tỷ số giữa doanh số tín dụng so với các khoản phải thu, theo dõi doanh số tín dụng chưa thanh toán. Vòng quay các khoản phải thu cao có nghĩa là công ty đã thành công trong việc thu thập số dư tín dụng chưa thanh toán của mình.
