Khi nền kinh tế phát triển mạnh, ai cũng mơ đến lãi suất thấp, vì điều này làm cho việc vay tiền đỡ tốn kém hơn. Cục Dự trữ Liên bang đặt ra các mục tiêu lãi suất thấp trong nỗ lực thúc đẩy nền kinh tế thoát khỏi suy thoái. Tỷ lệ thấp hơn khuyến khích các doanh nghiệp và người tiêu dùng vay và mua hàng. Các khoản cho vay đưa tiền vào lưu thông và tăng cung tiền, hỗ trợ sự phục hồi kinh tế - đến một điểm. Ảnh hưởng của lãi suất thấp cũng có thể là một tác nhân gây ảnh hưởng xấu đến nền kinh tế và doanh nghiệp của bạn.
Mối quan hệ giữa Lãi suất Thấp và Nền kinh tế là gì?
Khi mọi người không thể kiếm được thu nhập lãi suất hấp dẫn từ tiền của họ trong tài khoản tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi, họ sẽ sử dụng tiền của mình để trả nợ hoặc đầu tư vào hàng hóa, dịch vụ hoặc tài sản như nhà cửa và cổ phiếu. Điều này có nghĩa là các ngân hàng mất tiền gửi. Lãi suất thấp cũng ảnh hưởng đến các công ty bảo hiểm dựa vào một khoản lợi tức nhất định dựa trên số tiền họ nhận được từ phí bảo hiểm để hỗ trợ trách nhiệm bảo hiểm của họ, vì vậy phí bảo hiểm của bạn có thể tăng lên.
Lãi suất thấp cũng ảnh hưởng tiêu cực đến những người sống bằng thu nhập lãi từ tiền tiết kiệm của họ, vì vậy họ cắt giảm chi tiêu của mình. Khi một nhóm lớn người, chẳng hạn như những người trẻ tuổi nghỉ hưu, giảm chi tiêu của họ, hoạt động kinh tế nói chung sẽ chậm lại. Điều đó có thể làm giảm doanh số bán hàng của bạn.
Làm thế nào để vay tiền trở nên khó khăn?
Sự suy thoái kinh tế bình thường là kết quả của việc Fed tăng lãi suất và rút tiền ra khỏi hệ thống tiền tệ, vì vậy khi thúc đẩy tăng trưởng để thúc đẩy nền kinh tế thoát khỏi suy thoái, Fed có thể bắt đầu giảm lãi suất một vài điểm để khuyến khích các doanh nghiệp nhỏ. và vay tiêu dùng. Financial Times nhận định rằng việc hạ lãi suất đã trở thành một phần của chính sách tiền tệ sau Thế chiến thứ hai, khi tầng lớp trung lưu Mỹ trở nên mạnh mẽ và nhiều người có thể đi vay hơn khi lãi suất giảm. Trong thời hiện đại, tầng lớp trung lưu đã suy yếu và nhiều người không thể vay vốn một khi lãi suất xuống thấp.
Các ngân hàng có nhiều tiền trong tài khoản tiền gửi, bị thu hút bởi lãi suất cao nên rất muốn cho bạn vay. Tuy nhiên, khi lãi suất thấp bất thường, các ngân hàng không có cơ sở tiền gửi cao và thu nhập từ các khoản cho vay không khuyến khích chấp nhận rủi ro, vì vậy họ chỉ cho vay những người vay có xếp hạng tín nhiệm cao nhất và có tài sản đáng kể để thế chấp các khoản vay đó.
Đó là lý do tại sao bạn gặp khó khăn trong việc tài trợ cho các hoạt động kinh doanh nhỏ của mình và thậm chí bạn có thể phải sa thải một số nhân viên để giảm chi phí khi hoạt động kinh doanh của bạn chậm lại vì khách hàng không thể vay để mua hàng của bạn.
Bẫy Thanh khoản và Giảm phát là gì?
Một cái bẫy thanh khoản xảy ra khi lãi suất quá thấp mà chúng không phục vụ chức năng bình thường là thúc đẩy nền kinh tế tăng trưởng. Thay vào đó, họ giảm dòng tiền chảy vào nền kinh tế Main Street vì nó đi vào đầu tư vào các tài sản không tạo ra việc làm, chẳng hạn như thị trường chứng khoán và trả các khoản vay. Điều này có nghĩa là tiền không chảy qua hệ thống kinh tế.
Tạp chí Chính sách Toàn cầu nói rằng nhược điểm lớn của lãi suất thấp là cách nó tác động đến tầng lớp trung lưu, những người phụ thuộc vào thu nhập kiếm được, tiết kiệm và đầu tư cho hưu trí và các chi phí khác. Khi lãi suất giảm, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên do các công ty sa thải công nhân đắt đỏ và thuê các nhà thầu và công nhân tạm thời hoặc bán thời gian với giá thấp hơn. Khi tiền lương giảm, mọi người không thể trả tiền cho mọi thứ và giá cả hàng hóa và dịch vụ bị ép xuống, dẫn đến nhiều thất nghiệp hơn và lương thấp hơn. Tiết kiệm và đầu tư cũng mang lại lãi suất thấp hơn, khiến chúng tăng trưởng chậm hơn nhiều.
Làm thế nào để Tỷ lệ Lãi suất thấp hơn Tạo ra Khả năng Lạm phát?
Thông thường, lãi suất thấp khuyến khích các khoản cho vay, và các khoản cho vay thêm tiền mới vào lượng tiền cung ứng. Ví dụ, sau cuộc khủng hoảng tín dụng năm 2008, Fed đã hạ lãi suất và bơm tiền vào hệ thống để cố gắng thúc đẩy hoạt động kinh tế. Điều này đã tạo ra một nguồn cung tiền lớn và một cái bẫy thanh khoản. Trong một nền kinh tế bình thường, quá nhiều tiền trong hệ thống dẫn đến lạm phát vì nó đuổi theo một lượng hàng hóa và dịch vụ cố định, do đó giá cả tăng lên. Rủi ro phục hồi từ bẫy thanh khoản là lạm phát nếu Fed không loại bỏ đủ tiền khỏi hệ thống khi tiền ra khỏi tài sản và đi vào lưu thông trong nền kinh tế kinh doanh và tiêu dùng.
